Культура высоких инвестиций | Автограф
722-004

Культура высоких инвестиций

Как сберечь и приумножить заработанное? Мария Кулагина уверена — мучительность выбора между риском и доходностью нивелирует развитая культура инвестирования.

Динамика изменений в инвестиционной сфере в России за последние 5 — 10 лет захватывает дух даже у профессиональных финансистов. Простой обыватель с этими трендами едва успевает знакомиться. А тем не менее с появлением новшеств в сфере инвестиций открывается множество возможностей и перспектив для обычных людей.

В настоящее время уже много сделано в части повышения финансовой грамотности россиян. Вопросы личных финансов довольно широко освещаются, и есть определенные успехи. Люди осмысленней подходят к вопросам кредитования, знают о налоговых льготах, умеют рационально вести семейный бюджет. Но этого мало.

Желание иметь все больше денег и сохранить заработанное заставляет искать новые возможности для инвестирования. И тут зачастую «на помощь» приходят проворные мошенники, способные убедить в привлекательности тех или иных инвестиционных вложений.

ЭКСКУРС В ИСТОРИЮ

Пару-тройку лет назад впервые прокатилась информационная волна публикаций и видеорепортажей на тему того, как обманывают простых граждан, имеющих желание инвестировать свои средства. Некоторые люди продавали машины и квартиры, чтобы «поиграть на бирже». Впервые стало очевидно, что, преодолев некоторые проблемы финансовой грамотности, мы столкнулись с полным отсутствием «культуры инвестирования». В то время как на Западе считается вполне нормальным формировать свой личный инвестиционный портфель на протяжении всей жизни, отношение россиян к накоплениям является ярко негативным. Это вполне объяснимо, учитывая опыт прошлых лет, когда люди за одну лишь ночь теряли все сбережения. Те, кто столкнулся с МММ, вряд ли сегодня захотят приобретать какие-то ценные бумаги. А пережившие «лихие 90-е» стараются вообще мало думать о будущем, предпочитая жить настоящим. И тем не менее нельзя отрицать тот факт, что и мощнейшая экономическая держава в мире США когда-то переживала период «Дикого Запада». Мир не стоит на месте. Все течет, все изменяется.

Появление Московской и Санкт-Петербургской бирж в России ознаменовало зарождение культуры инвестирования. Задайте себе вопрос, знаю ли я, что такое акции, облигации, евробонды, фьючерсы и ETF? Думаете, все это термины из профессионального лексикона инвестора и к вам не имеют отношения? Ошибаетесь. Это как раз и есть те самые современные способы сохранить и преумножить.

В качестве иллюстрации пример частного инвестиционного портфеля с совокупной доходностью 22,49% годовых. Согласитесь, это весьма привлекательный процент. Риски недополучения доходов минимизируются за счет диверсификации портфеля. А существующее нормативно-правовое регулирование инвестиционной сферы в нашей стране является гарантом того, что средства не исчезнут со счетов в никуда. Итак — акции «Газпром»  (дивидендная доходность + рост ценной бумаги): доходность 21,4%, акции «Сбербанк» (дивидендная доходность + рост ценной бумаги):доходность 31,8%, ГТЛК БО-04  (облигации государственной транспортно-лизинговой компании) (доходность к погашению): доходность 14,27%

Торги на биржах, криптовалюта, финансовые инструменты – это все заманчивые термины, обещающие «золотые горы». Но как сделать правильный выбор? Принимая решения о направлении личных инвестиций, прежде всего, стоит задать себе вопрос: «Что я жду от инвестиций и на что готов пойти ради своих желаний»? Или иначе говоря – какое оптимальное сочетание риска и доходности подходит именно мне?

КТО НЕ РИСКУЕТ, ТОТ…

Если у вас есть сильное желание заработать, а не просто сохранить, то за такое желание вы будете платить рисками. Риски могут быть прогнозируемые и не прогнозируемые. Для оценки рисков существует масса различных методов: от сложных экономико-статистических до вполне себе понятных, экспертных. Если вы не владеете математическим аппаратом, то, намереваясь инвестировать свои средства, вы можете спросить мнение
3 — 4 компетентных специалистов в сфере финансов и составить свое собственное мнение.

Однако стоит помнить, что существует непрогнозируемая часть рисков. И на этот случай необходимо использовать методы снижения риска. Самый простой, хотя и не единственный метод, – это метод, который выражается общеизвестной пословицей: «Не клади все яйца в одну корзину». Т.е., какой бы привлекательной ни казалась инвестиция, не стоит ограничиваться только лишь ей одной. Чем больше диверсификация (т.е. распределение инвестиций по разным объектам инвестирования), тем ниже риски.

Теперь давайте разбираться с доходностью. Сделать это лучше на примере покупки жилья, как одного из самых популярных сегодня способов вложения средств.

Выгодно ли сегодня инвестировать в жилье? Когда-то мои бабушка с дедушкой, покупая дом в деревне, считали это очень выгодной инвестицией. Шли годы, деревня пустела, и дом сейчас там не стоит ничего. Взамен старых домов выросли шикарные новые многоэтажки, которые затмили всю былую красоту деревянных построек. Переводя на профессиональный финансовый язык – актив обесценился в связи с изменением экономических трендов (урбанизацией) и появлением новых технологий.

ЖИЛИЩНЫЙ ВОПРОС

Подходя к решению об инвестировании средств в приобретение жилья, важно иметь в виду следующие аспекты:

— стоимость жилья сегодня;

— изменение цен на жилье за последние 2 — 3 года;

— наличие предпосылок к росту или снижению стоимости данного жилья в ближайшие годы. Причем тут важно учитывать как макроэкономические факторы, так и банальное устаревание вашего жилья;

— доля собственных средств и доля заемных в структуре инвестиций, а также сумму ежемесячного платежа по кредиту (если жилье приобретается в ипотеку);

— размер потенциальных доходов от сдачи в аренду (учитывайте, что арендаторы иногда съезжают, и в году в лучшем случае вы сдаете жилье — 10 месяцев, а кредит платите 12 месяцев);

— вспомогательные расходы (мелкий ремонт, обслуживание квартиры);

— инфляцию. Да, да. Имейте в виду, если в год доходность вашего актива в виде квартиры составляет 7%, а инфляция 8% — вы теряете свои деньги за счет обесценения.

Конечно, в качестве аргумента в пользу вышеописанной инвестиции можно сказать, что квартира сама по себе тоже чего-то стоит. В этом случае вспомните рассказ про моих бабушку и дедушку… Стать квалифицированным инвестором быстро не получится. Нужно постепенно накапливать знания и опыт инвестирования.

АКЦИИ, ЗАВОДЫ, ПАРОХОДЫ

Личные инвестиционные счета сегодня имеют менее 1% россиян, что крайне мало и свидетельствует практически о полном отсутствии культуры инвестирования в нашей стране. Однако интерес россиян к теме личных инвестиций растет. Сегодня совершенно запросто можно стать владельцем акций Google, «Сбербанк» или Apple. И доходность от этих инвестиций будет выше, чем от некоторых видов жилья. Кроме того, нормативно-правовое регулирование в части инвестиций в ценные бумаги на современном этапе экономики хорошо развито как в мире, так и в России.

И в заключение я бы дала следующие советы тем, кто желает работать над своей инвестиционной культурой:

— изучите существующие инвестиционные возможности,

— оцените их рискованность и потенциальную доходность,

— выберите наиболее приемлемые варианты для себя,

— никогда «не кладите все яйца в одну корзину»,

— никогда не рискуйте последним,

— никогда не принимайте поспешных решений.

Осторожность и разумность в гармонии с активностью, основанные на истинных финансовых знаниях, позволят сделать инвестиции неотъемлемой частью благополучной жизни.

Текст: Мария Кулагина: финансовый эксперт, телеведущая, к.э.н., доцент Финансового университета при Правительстве РФ
@maria_kulagina_fins

Материал опубликован в журнале «Автограф» № 11, 2017 год. 

Комментариев нет.

Оставить комментарий